Thetify每日情景：SPY 2018-02-05
SPY，2018-02-05：现价 $231.71。你卖出的 $232 put，开仓价 $0.029，现价 $3.84，剩余 30 天。IV 14.2%，HV 12.3%。VIX 单日翻倍至 37 以上；标普 500 下跌 4.1%，为 2011 年以来最大单日跌幅。权利金为按 HV 推的 BS 理论价；当时低波环境实盘有偏斜，报价会高出数倍。
- A继续持有
- B向后展期：同行权价、更远到期
- C平仓
- D止盈：买回
你会怎么做？
答案与每个选项的计算式读数在 Thetify 应用里。
当天的位置
| 标的 | SPY |
|---|---|
| 日期 | 2018-02-05 |
| 现价 | $231.71 |
| 仓位 | 卖出 $232 put |
| 现价相对行权价 | 低于行权价 0.1%（价内） |
| 开仓价 → 现价 | $0.029 → $3.84 |
| 隐含波动率（IV） | 14.2% |
| 历史波动率（HV） | 12.3% |
| 剩余天数 | 30 |
在本题假设下。表里每个数都已经写在上面的题干里，没有一个取自之后发生的事。
把这道题的数带进计算器
打开计算器，题里的现价、行权价、天数、IV、HV 已经填好，权利金、Delta 与各项概率你自己看。计算器不含股息，读数可能与题目本身略有出入。
这道题用到的词
- DTE（到期天数）：距离合约到期还剩多少个自然日。
- 隐含波动率（IV）：把模型价格倒推到与期权真实成交价相等时的那个波动率。
- 历史波动率（HV）：过去一段窗口里股价真实波动了多少，按年化表示。
- 权利金：期权的价格，开仓时由买方付给卖方。
- Black-Scholes：把股价、行权价、时间、利率、波动率变成期权理论价的闭式模型。
同一类决策的另外 3 道
同样是「管理一张卖出的 put」的另外三道。
即将登陆 iPhone 与 Android。App 正在做最后的测试。